美股概况

标普500指数（$SPX）（SPY）当日上涨0.27%，道琼斯工业平均指数（$DOWI）（DIA）下跌0.34%，纳斯达克100指数（$IUXX）（QQQ）上涨1.10%，并创下历史新高。期货方面，6月E-mini标普期货（ESM26）上涨0.20%，6月E-mini纳斯达克期货（NQM26）上涨1.06%。

股指整体走强，主要受科技股，尤其是半导体板块推动。

英特尔领涨科技股

英特尔（INTC）股价飙升逾22%，创历史新高，成为当日推动标普500和纳斯达克100指数上涨的主要动力。该公司预计第二季度收入在138亿至148亿美元之间，显著高于市场预期的130.4亿美元。

英特尔的业绩指引带动芯片制造商普遍走高。高通（QCOM）上涨逾12%，超威半导体（AMD）和ARM控股（ARM）涨幅均超过10%。朗盛（LRCX）上涨逾4%，KLA公司（KLAC）、美光科技（MU）、应用材料（AMAT）和ASML控股（ASML）均上涨超过2%。

市场参与者认为，英特尔的表现提振了围绕人工智能相关需求，尤其是半导体制造领域的乐观预期。

美伊谈判预期影响油价与风险偏好

股市情绪还受到地缘政治进展预期的支撑。彭博社报道称，伊朗外交部长阿巴斯·阿拉格奇预计将于周五晚间抵达巴基斯坦，市场解读为美伊可能展开第二轮和平谈判的信号。

报道指出，美国与伊朗围绕霍尔木兹海峡控制权持续博弈，双方均对该水道实施封锁，以在延长停火期间争取谈判筹码。美国通过海军封锁加大对伊朗施压，试图推动伊朗重返谈判桌；以色列和黎巴嫩则计划将停火期延长三周。

在相关消息影响下，WTI原油期货（CLM26）盘中一度上涨约1%，随后转跌并收跌逾1%。巴基斯坦官员表示，预计将有第二轮美伊谈判，这一表态被视为缓和风险溢价的因素。

霍尔木兹海峡目前基本处于关闭状态，继续对全球能源供应构成威胁。高盛估计，波斯湾地区4月份原油产量减少约1450万桶/日，降幅超过50%。若封锁持续，可能加剧全球石油和燃料供应紧张，因为约五分之一的全球石油和液化天然气通过该海峡运输。

财报季进展

财报季本周继续推进。截至目前，标普500指数成分股中已有123家公司公布第一季度业绩，其中81%的公司盈利超出市场预期。

彭博情报预计，标普500指数成分股第一季度整体盈利同比增长约12%。若剔除科技板块，第一季度盈利预计同比增长约3%，为近两年来最弱增速。

利率预期方面，市场定价显示，4月28日至29日举行的联邦公开市场委员会（FOMC）会议上加息25个基点的概率约为1%。

海外股市表现

海外股市走势分化。欧洲斯托克50指数下跌0.20%，跌至两周低点；中国上海综合指数收盘下跌0.33%；日本日经225指数收盘上涨0.97%。

美债与欧债市场

利率方面，6月10年期美国国债期货（ZNM6）下跌3个基点，10年期美债收益率上升2.7个基点至4.351%，盘中一度触及约1.5周高位4.353%。

股市走强削弱了对美国国债的避险需求，对债价形成压力。不过，WTI原油价格由涨转跌、收跌逾1%，在一定程度上缓解了通胀预期，对美债形成支撑，限制了跌幅。

欧洲债市方面，德国10年期国债收益率上升1.4个基点至3.023%。英国10年期金边债券收益率盘中升至四周高点4.993%，收盘上涨3.4个基点至4.972%。

宏观数据方面，德国4月IFO商业景气指数下降1.9点至84.4，创近六年新低，低于市场预期的85.7。英国3月零售销售（不含汽车）环比增长0.2%，好于预期的持平。

货币政策方面，欧洲央行理事会成员彼得·卡齐米尔表示，伊朗战争可能促使欧洲央行略微加息。利率互换市场显示，4月30日欧洲央行下次政策会议加息25个基点的概率约为8%。

个股动态

除英特尔及半导体板块外，多只个股因并购消息及财报表现出现较大波动。

• Organon & Co.（OGN）股价上涨逾25%。据《经济时报》报道，太阳制药计划提交总额130亿美元的有约束力收购要约。
• Chemed Corp（CHE）股价上涨逾17%。公司公布第一季度调整后每股收益为5.65美元，高于市场预期的5.30美元。
• 爱德华生命科学（EW）上涨逾5%。公司第一季度调整后每股收益为0.78美元，优于市场预期的0.73美元。
• Hims & Hers Health（HIMS）上涨逾4%。摩根大通首次覆盖该股，给予“增持”评级和35美元目标价。
• 宝洁公司（PG）上涨逾3%，领涨道琼斯工业指数。公司第三季度净销售额为212.4亿美元，高于市场预期的205亿美元。
• Comfort Systems USA（FIX）上涨逾2%。公司第一季度收入为28.7亿美元，显著高于市场预期的23.9亿美元。

下跌个股方面：

• Charter Communications（CHTR）股价下跌逾13%，领跌标普500和纳斯达克100。公司第一季度每股收益为9.17美元，低于市场预期的9.52美元。
• HCA Healthcare（HCA）下跌逾10%。公司第一季度净利润为16.2亿美元，略低于市场预期的16.3亿美元。
• Boyd Gaming（BYD）下跌逾5%。公司第一季度收入为9.974亿美元，低于市场预期的10亿美元。
• 康卡斯特（CMCSA）下跌逾4%。德意志银行将其评级从“买入”下调至“持有”。
• 礼来（LLY）下跌逾2%。周度数据显示，其减肥药Zepbound总处方量较前一周下降2%。

财报预告

市场关注的即将公布财报公司包括：

• Charter Communications Inc（CHTR）
• First Hawaiian Inc（FHB）
• Gentex Corp（GNTX）
• 孩之宝（HAS）
• HCA Healthcare Inc（HCA）
• Norfolk Southern Corp（NSC）
• 宝洁公司（PG）
• 斯伦贝谢（SLB）
• Southern Copper Corp（SCCO）
• Western Union Co（WU）