在退休阶段，影响个人财务安全的因素并不只来自市场波动。部分理财专家指出，更常见的风险是对“资金会耗尽”的持续担忧，这种心理压力会导致部分退休人群在财务状况良好的情况下依然过度节省和焦虑。

有机构提出八项可操作的策略，帮助退休人群在不改变既有资产结构前提下，提升对资金可持续性的信心。

1. 明确支出基线

部分退休人士常以“我是不是花得太多”作为判断依据，但缺乏量化标准。理财顾问建议，通过专业测算确定个人可持续提款率，通常区间在3%至5%之间。若现有生活方式能够由这一“负责任的提款率”覆盖，退休者在日常消费上就有更清晰的参考框架，而不必完全依赖主观感受。

2. 适时调整支出

一些退休者将支出计划视为“要么照计划花，要么大幅削减”的二元选择，在市场下跌时容易产生恐慌。相关建议是采用更具弹性的“动态支出策略”：在市场表现不佳的年份，适度减少或推迟非必需支出。例如，在投资组合下跌时将提款率下调约10%，有助于降低资本被永久性耗尽的概率，为资产恢复留出时间。

3. 认识到支出会随年龄自然回落

理财顾问指出，65岁时较高的非必需支出水平，往往在85岁时会自然下降，尤其是在已配置长期护理保障的情况下。旅行、兴趣爱好、外出就餐以及维持多处住所等开支，通常会随年龄增长而减少。在主要长期护理风险通过保险覆盖后，退休者可以预期未来二十年中，除护理外的其他支出将呈下降趋势，从而在早期更安心地使用资金。

4. 预留“经济衰退缓冲”资金

在退休初期遭遇大幅市场下跌，并被迫以低价出售资产以支付基本生活开支，被视为影响资金可持续性的关键战术风险。为降低这一风险，建议在投资组合之外保留约六至十二个月的现金储备，作为“经济衰退缓冲”或“反恐慌基金”。

这部分资金用于支付日常生活费用，使股票等成长型资产在市场低迷时可以暂不变现，等待回升，从而避免在低位锁定亏损。将日常生活资金与长期增长资金分离，被视为在波动期减轻心理压力的直接方式。

5. 降低意外税务不确定性

未来税率走向以及传统退休账户的大额最低强制分配，被部分退休者视为重要不确定因素。相关建议是，通过配置免税账户来降低未来税负的不确定性。

具体做法包括有针对性地进行罗斯转换：在较低税率档位内，将部分传统个人退休账户（IRA）转换为罗斯账户，使这部分资金未来免受潜在税率上升的影响。拥有一定规模的免税账户，有助于退休者在每年安排应税收入时保留更大灵活性，并在一定程度上减轻对未来税制变化和意外税单的担忧。

6. 以稳定收入覆盖基本生活

业内观点认为，当住房、食品、水电等核心刚性支出由不受市场波动影响的收入来源覆盖时，退休生活的稳定性更高。社会保障被视为主要的、与通胀挂钩的政府支持收入来源。在法定退休年龄开始领取被认为是“安全底线”，而将领取时间推迟至70岁则可在规则允许范围内提高终身福利水平。

若社会保障等保障性收入与基本开支之间存在缺口，部分退休者会考虑一次性保费即时年金产品，将一笔储蓄转换为终身固定收入，用于弥补差额，从而提高基本生活支出的可预期性。

7. 为长期护理配置灾难性保障

长期护理支出被视为威胁终身储蓄的重要因素之一。相关建议是，通过购买长期护理保险，为可能出现的护理院或居家护理高额费用提供保障。一旦这类灾难性支出风险得到一定程度的转移，退休者在规划其他资金用途时的压力相对减轻。

8. 将房屋净值视作最后防线

房屋净值被部分理财顾问称为退休阶段的“后备资源”，既规模可观，又具一定灵活性。在极端情形下，如严重市场下跌或突发紧急支出，退休者可通过反向抵押贷款、房屋净值信用额度，或缩小住房面积并出售原有房产等方式，动用这部分资产，为整体财务状况提供额外安全垫。

上述八项策略由晨星公司提供，并通过美联社对外发布。更多个人理财内容可在晨星网站查询。

文章作者为晨星编辑总监及理财顾问、注册会计师（CPA）Sheryl Rowling。原文还附有与退休规划相关的延伸阅读链接，包括“2026年退休规划的三大变化”“2026年退休收入现状”以及“一个隐藏趋势正在改变401(k)计划”等研究与报道。