日本央行释放偏鸽信号，令日元套利交易得以延续。该交易曾在2024年8月两天内引发比特币24%的跌幅。

在地缘局势紧张及通胀预期升温背景下，美元指数走强并创两个月新高，黄金跌至逾半年低位，白银亦续跌。

2026年4月底以来，日元多次触及对美元160这一政治敏感区间，日本财务省确认在突破该水平后入市干预，但汇率涨幅随后全部回吐。市场目前关注日本央行6月15-16日政策会议及其可能的加息决定。

美元指数在美联储官员释放鹰派信号及通胀预期上升背景下走强，黄金与白银价格回落，欧元与日元则在各自经济与政策预期影响下分化。

美元指数周一自1个多月高位回落，受美国拟对伊朗石油实施临时制裁豁免及特朗普有关对伊政策表态影响；欧元反弹、日元承压，金银价格走低。

日元近期持续走弱，兑美元汇率逼近160关口，市场关注这一路径对日本央行政策取向的影响，并认为汇率压力正在加大日本央行进一步加息的外部约束。 与此同时，日本政府债券收益率上行，40年期国债收益率已升至4%以上，反映出市场融资环境趋紧。市场人士也提到，过往经验显示，日本利率上升可能与加密货币市场出现剧烈抛售同时发生，相关风险因此受到关注。

美国4月PPI高于预期，强化市场对美联储维持鹰派立场的预期，推动美元走强并带动美债收益率上行；欧元和日元承压，贵金属走势分化。

美元兑日元在回调至159一线通道支撑后企稳，技术走势仍指向进一步上行，但市场关注汇率接近160.46至161区间时日本央行可能的干预风险。

在地缘政治紧张情绪缓和、美国通胀数据低于预期及全球利率预期分化的背景下，美元指数周二跌至六周低点，欧元和日元走强，贵金属价格显著上行。

日本银行启动基于区块链的沙盒项目，测试以活期存款形式持有的央行储备结算，并继续推进零售CBDC试点与代币化批发央行存款的跨境支付测试。

10年期美债收益率上行及油价大涨提振美元，通胀数据符合预期，对汇市与贵金属影响有限。

日本12月整体通胀明显放缓，但潜在价格压力仍具韧性。日本央行维持利率不变，同时上调通胀与经济增长预测；比特币在9万美元附近交投偏弱，日元小幅走软，10年期日本国债收益率上行。